你不可不知说念的4月份日期效应
（原标题：你不可不知说念的4月份日期效应）
毫无疑问，股市里存在着日期效应，4月份愈加彰着，咱们先来看一下沪深300指数在4月份以及4月份里的上旬、中旬和下旬的推崇：
咱们从上头的统计不错看出，除了2006、2007、2015年等几个大牛市年外，其他年份均不同流程的受到4月份杰出是4月下十日期效应的影响，19年来的上旬、中旬、下旬的涨幅中位数分裂为2.25%、0.20%、-0.76%。从2016年开动的8年中位数（主如果剔除2015年大牛市的影响）分裂是1.03%、0.03%、-0.70%。越到下旬影响越大。
数据背后的逻辑是4月份是年报和1季度季报的相干发布期，杰出是终末几天，好多都是功绩不好的难产年报季报的相干发布期，是以市集受其影响下落的概率会大一些。
沪深300指数是这么，咱们再望望另外一头微盘股指数4月份上中下旬的推崇：
从数据来看，微盘股4月份的日期效应比沪深300愈加严重，18年来上中下旬的涨幅中位数分裂为3.07%、-0.23%、-2.98%，最近8年的中位数分裂为0.86%、-1.80%、-3.06%。2009年后的15年里，下旬只好2015年大牛市涨了8.07%、2018年熊市因为前边跌的太多了，4越下旬微涨了0.81%，其他13年沿途下落，并且跌幅还不小。
咱们再来望望和可转债正股最接近的指数国证2000在4月份的日期效应：
13年来4月上中下旬的涨幅中位数分裂为1.55%、0.49%、-2.94%，最近8年的中位数分裂为1.04%、-0.90%、-2.32%。也长短常彰着的。
终末咱们再来望望可转债等权指数在4月份是否存在日期效应：
可转债的等权指数从2018年到2023年这6年里也存在着日期效应，名鼎配资4月上中下旬的涨幅中位数分裂为0.57%、-0.45%、-0.77%。天然也存在日期效性，但澄莹比正股要好好多，比如跌幅最大的2019年下旬，天然转债等权指数大跌了5.08%，但同时国证2000跌了10.05%、沪深300指数跌了5.03%、微盘股指数跌了9.76%，转债等权指数的跌幅基本上和跌幅最小的沪深300指数握平。
从以上的数据中咱们不错看出，受4月份杰出是4月下十日期效应影响最大的是微盘股指数、其次是代表可转债正股推崇的国证2000，沪深300和可转债受的影响最小。
是以在4月份杰出是4月下旬，小盘股杰出是微盘股的风险加重，覆盖是一个政策，即使不沿途覆盖，也要覆盖这些不才旬杰出是终末一两天公布年报季报的个股，宁可错杀也不要踩雷。至于可转债，我会监控他们的年报季报和预告的发布，尽可能覆盖掉4月份这个日期效应的坑。
天然历史的数据只可代表历史，每次都会有东说念主说数据太少不可阐发问题。至少1月份小盘股的暴跌我是躲畴昔了，天然我也没在暴跌的时刻抄底。历史天然不会皆备近似，但它会踩着节律前进！但愿各人不要踩在4月份日期效应的坑了。
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